在我们最新的ITP播客中，马特•约翰逊将探讨参考数据在行业向T+1转变过程中发挥的关键作用, 导演, ITP行业关系和战略举措. 马特和专家拉斯·斯塔米一起, 北方信托和1月 Coughlan的工业和能力主管, 警报vnsr威尼斯城官网登入管理联席主管, 讨论SSI数据质量的意义, 标准化和自动化降低风险，为行业加速结算做好准备. 现在请听他们分享他们的经历和挑战, 以及Northern Trust和存为客户带来的解决方案.
记录:
马特•约翰逊
大家好，欢迎收听存最新一期的机构贸易处理播客. 给那些不认识我的人, 我是马特·约翰逊, 他是伦敦存机构贸易处理业务团队的一员. 目前，几乎所有的谈话都集中在美国转向T+1结算周期上. 英国和欧洲也有可能在未来几年采取行动，我们也需要在贸易后流程中实现更大的标准化和自动化，并减少网络和欺诈等风险. 我想把重点放在如何实现这一切，从参考数据的角度来看. 因此，ssi将是今天播客的重点.
今天，我很高兴存的一位杰出的全球托管客户以及我的一位存同事加入了我的行列. 让我来介绍一下拉斯•斯塔米, 行业和能力领先于北方信托和存自己的Coughlin简, 存 警报vnsr威尼斯城官网登入的联合负责人. 大家好. 感谢大家抽出时间参加今天的活动. 我相信你们都很好.
拉斯•斯塔米
伟大的. 谢谢,马特. 感谢你们的介绍，也感谢你们今天给我这个演讲的机会.
Coughlin简
谢谢Matt.
马特•约翰逊
很荣幸. 所以，我想我们应该直接进入正题，因为这是一个播客. 拉斯，我可以先来找你吗? 为什么ssi对美国走向T+1如此重要?
拉斯•斯塔米
我认为不仅仅是美国和加拿大的T + 1, 但正如你提到的，其他国家可能正在寻求缩短结算周期. 通过这一举措，您将有效地从交易日期和结算日期之间的异常解决时间线中扣除50%. 把唯一一天的异常解决时间从流程中抽出来. So, 因此，我认为预先拥有高质量的数据以避免执行异常解决过程变得越来越重要. 我们过去看到的是, 你知道, 除了流动性问题, 结算错误或低效率的主要驱动因素之一是常设结算指令数据或不完整或不正确的常设结算指令数据. So, 你知道, 对我来说，当你着眼于缩短全球结算周期时，成功的关键要求之一就是确保SSI数据尽可能干净及时.
马特•约翰逊
是的，这真的很有趣. 我想这一点会引起大多数人的共鸣. 我是说，简，你是不是也从我们更广泛的客户身上看到了这一点?
Coughlin简
是的,肯定. 我想这和威少的观点是一致的, 随着结算周期的加快，该行业摆脱手工流程至关重要. 我们不能通过电子邮件共享ssi的pdf文件, 需要人工解释和手动重新输入. 当ssi是手动的时候，几乎没有标准化, 它们来自不同的保管人, 各种格式. 这让消费者难以理解和消化. 由于缺乏标准化，消费者无法实现自动化消费.
Coughlin简
从警惕的角度看, 我认为是一个全球社区, 由3人组成,多个资产类别的400名买方和卖方参与者, 我们有1500万个ssi. 存 警报平台提供了急需的标准化和自动化功能，这对于支持加速周期至关重要. 我认为，近年来与全球托管社区的合作显然会引起共鸣, 我们已经开发了自动化和系统化的能力. 我们的全球保管人直通(GCD), 它使全球托管人能够代表买方客户管理这些ssi的维护. 这是一个非常成功的项目，在整个社区提供自动化和标准化, 目前有近800万个ssi由源提供商管理.
马特•约翰逊
你们在这么短的时间里收获了很多. 我想我会回到Russ，让你有点尴尬. So, vns6060威尼斯城官网北方信托的SSI战略, 除了你已经讨论过的内容之外，还有什么主要的关注点?
拉斯•斯塔米
So, 是的, 让我来谈谈我们的历史我们关注的焦点在哪里以及它的发展方向. 最初，当我们开始研究SSI数据的自动化，并通过1月提到的警报 GCD应用程序将数据传递给警报时, 它更多地关注客户的需求. So, 我们在全球范围内看到许多客户要求能够将自动托管SSI数据提供到警报工具中, 我们和我们的大多数客户都将其视为SSI维护的行业标准. 因此，最初的重点是创建一个服务和一个数据存储，在那里我们可以与警报 GCD无缝集成，并将托管现金和证券SSI直接提供给警报. 不仅对最初的更新，而且对数据的持续维护. 所以这可能是我们前两三年的重点. 在过去的几年里，可能会有一些变化，更多的是围绕客户的入职, 那么我们如何将更多的数据输入警报，从而为1月提到的存储在系统中的SSI数据做出贡献.
拉斯•斯塔米
在过去的几年里，通过与存和我们的客户的合作，我们取得了巨大的进步. 但在过去的两年里，我们已经能够将入职的数量或速度增加十倍，现在可能接近接近96%的SSI数据通过GCD工作流程在警报系统中维护. 这就是我们一直关注的领域. 我认为，尽管我们目前支持的客户比例很高，但仍有很多工作要做. 我们可能会在稍后的对话中讨论一下, 但我认为焦点, 可能是明年, 是vns6060威尼斯城官网我们如何获得更多的手动客户端, 在警报之外手动维护SSI的客户端. 我们如何让他们融入生态系统?
马特•约翰逊
是的,绝对. 我猜这些高百分比的数字对简来说是音乐.
Coughlin简
嗯，绝对，绝对.
马特•约翰逊
简，让我们再回到你的话题上因为你在开场白中提到了一些vns6060威尼斯城官网质量和数据质量标准化自动化的事情. So, 我的意思是, 您能否详细说明SSI自动化的好处以及使用您所引用的源数据以及它如何提高质量?
Coughlin简
是的，是的，当然. So, 我是说, 如果我们回到ssi是如何沟通的, 买方的客户, 他们将使用许多保管人，并且有不同的格式. 客户端需要通过人工干预来解释数据并将其上传到警报. 我们都知道，这很容易出错，很容易延误，这需要花费大量的时间. 但是，当客户使用Global Custodian Direct工作流时，他们只需分配自己的帐户. So, 警告用语, 那是访问密码, 连同他们在全球保管人处的帐号一起发送给全球保管人. 警告用语, 这是一个SI控制器，然后警报平台将通过自动消息进行通信. 一旦客户账户以这种方式连接起来，它将检索所有市场和资产类别中所有可用的托管ssi, 罗斯的观点, 持续的维护, 或者任何后续更新, 如果分管人换了, 它们将自动更新. 然后将警报通知发送给所有使用权限代理. 因此，它是一个无缝的自动化工作流，直接连接到那些源提供商.
我想还有一点, 我知道拉斯会用更多的颜色, 最近我们是否进一步发展了功能，为客户提供将这些账户连接到Global Custodian的能力，但有一个未来的生效日期. 这大大加快了转换过程，因此当客户从管理自己的ssi过渡到全局托管工作流时.
马特•约翰逊
现在拉斯, 我想把这个话题更多地交给你，显然你提到了北方信托多年来与存的长期合作伙伴关系，显然我们知道这将是一个更长久的未来有效的关系，以及我们向前推进的事情. 您能详细介绍一下存与北方信托的合作关系是如何发展的吗, 尤其是vns6060威尼斯城官网Global Custodian Direct，你知道, 利用这些未来的警报增强功能?
拉斯•斯塔米
是的，回到简一分钟前提到的, 我的意思是, 你不能低估或低估数据质量和准确性的重要性, 正确的, 在这个过程中. 我认为，除了我们与客户交换的SSI数据的绝对数量之外，数据的复杂性也很重要. 我的意思是，我们在大约100个市场维持现金和证券SSI，这些市场有不同的市场要求和数据要求. So, 这么多年来，我们的客户都很难接受, 正如简提到的, 他们可能会从50个不同的托管人那里获取SSI数据，在某些情况下，一些大型投资管理公司能够解释这些数据. 它通过PDF或电子表格或其他方式或电子邮件传入, 解释该数据并将其转换为进入警报的正确格式. 因此，能够自动化这一过程是Northern的关键，确保我们代表客户提供的警报中数据的完整性和准确性, 我认为这是关键.
另一方面是效率的提高. 简很好地谈到了以自动化方式发送数据的能力. 但我们也有类似的事情发生，比如分保管人变化. 我的意思是，我们可能会向所有客户推送成千上万的SSI更新. 警报GCD之前, 该信息与客户端手动共享，客户端必须进入并手动更新该数据并发出警报. 现在这个过程是完全自动化的, 我们仍然会明确地通知客户这一变化, 然后我们可以代表他们无缝地对数据进行修改，然后无缝地将这些信息传递给经纪人. 所以，在这个过程中冒了很多风险. 类似的, 记帐入职, 当我们为客户开设新账户时, 我们必须将这些SSI详细信息发送给客户，然后他们必须手动将这些信息输入警报的日子已经一去不复返了. 我们现在可以在第一天无缝地做到这一点. 这是在这些账户交给投资经理之前过渡的一部分. 所以，这里有很多操作效率.
因此，就合作关系而言，这与我刚才所做的一些评论有关, 我的意思是，在过去的六到七年里，我们显然与存密切合作. 最初, 正如我提到的, 在我们设计SSI服务时，存是一个很好的合作伙伴, 即与GCD连接的服务. 还要确保我们的数据存储以及所有需要更新的后端数据, 以确保我们获得符合行业标准格式的高质量ssi，并确保数据正确. 存是一个很好的合作伙伴. 我们与存和业界密切合作，通过他们与全球托管社区建立的各种警报工作组，帮助他们不断审查和完善最佳实践. 所以除了维护警报之外，存提供了一个很好的服务. 同时，作为行业倡导者和协调者，负责市场变化和其他推动SSI最佳实践变化的事情.
最后, 简提到的未来有效, 这是我们与直接转矩合作了几年的事情. 最初是通过设计和构建服务，然后是通过服务的早期采用者. 但你知道未来有效之前, 我们在一个过程中，我们必须在一个相当顺序的过程中将客户端装载到GCD工作流中. 我们将为1个客户端排队, 完成所有的测试、数据审查和入职，然后转向下一个客户. 这个过程是有效的，但它确实减慢了入职的速度. So, 未来现在有效, 正如简提到的, 我们能够同时为多个客户机排队，使它们能够立即查看我们计划填充的SSI数据. 客户选择并与Northern Trust就更改的功能生效日期达成一致，然后在该功能生效日期到达时，数据将自动转换，然后我们将开始在GC Direct中填充该数据.
所以我们真正能做的是, 你知道，在过去的几年里，我们已经能够加快我们加入GCD的步伐, 约400%. So, 它确实让我们实现了将更多客户数据纳入GCD工作流的目标.
马特•约翰逊
这是一个很棒的概述.
我认为，公平地说，我们非常感谢与北方信托的关系和我们所做的工作.
Coughlin简
我只是想说，你知道，这证明了罗斯和北方信托公司团队96%的覆盖率. 我的意思是，这是惊人的. 现在有这么多的数据集由Global Custodian Direct工作流管理，这是非常了不起的.
拉斯•斯塔米
是的, 这是一个很好的合作关系, 不用说，我当然感谢存提供的所有帮助，不仅仅是在北方, 但整个社区在过去几年里取得的进步和自动化SSI，因为它确实取得了一些重大进展.
马特•约翰逊
是的, 很明显，我们只有一个小时的时间来做这些播客，因为我们不想让它们持续太长时间. 但是我听说, 我的意思是你已经很清楚地表达了自动化的好处和标准化等等. 但我认为有时会被忽视的一点是降低风险. 我听说过manual, e-mail, PDF, excel等等. 那么，警报如何帮助我们应对我们现在看到的欺诈和网络干预等额外风险呢?
拉斯•斯塔米
是啊，简，你想让我接那个还是?
Coughlin简
我可以走了.
拉斯•斯塔米
试试吧
Coughlin简
对我来说，主要有两点需要说明. 我把它和压缩的结算周期联系起来我认为第一件事是, 我可以看到对及时安全的外汇现金的需求正在增加, SSI的支持, 资金需求，我认为在警报中, 我们有2个.800万年, 现金指示要么直接来自全球托管人，要么是由买方管理这些现金ssi, 他们被授权使用数据认证. 所以，意思说明必须由客户自己更新和验证. So, 从消费的角度来看, 经纪人可以访问经过认证的现金指令，从而消除了冗长的回调的需要，并降低了以手动格式传输的风险.
我想就在这一点上，我的意思是我听说骗子是多么有创意，你知道? 在大流行期间，这种情况当然得到了加强. 我指的是骗子拦截文件, 模仿的邮件, 甚至在网上托管公司简介，以便将自己插入回调过程. 因此，客户现在不得不嵌入更多的控件, 当SSI是手动的时候，会有更多的沟通过程.
对我来说，第二点是更广泛地说，所有资产类别的手动客户端. 现在是21世纪，我们不能让PDF文件通过电子邮件传递. 这些风险，如Russ所说，及时性，他们很容易出错. 要把数据放到正确的地方是非常困难的.
拉斯•斯塔米
是的，简，我觉得你讲得很好. 我不知道我还能说什么. 我的意思是，类似于我们和我们的客户以及可能所有行业参与者所做的所有工作，即试图将现金指令自动发送到安全渠道，如Swift Messaging或传真和电子邮件以外的其他安全手段. ssi也类似, 我的意思是，如果我们交换结算细节，需要在一个自动安全通道和自动安全数据存储中. 当涉及到向客户提供和更新SSI数据以及在客户和交易对手之间提供和更新SSI数据时，我看到了将整个电子邮件交换从等式中剔除的巨大好处.
So, 将此流程纳入自动化GCD工作流的一个巨大好处是，我们不仅可以自动化流程，还可以利用我们各自系统和流程中内置的所有系统信息安全控制. 说到这里，还有一个很大的手动客户端社区. So, 可能不在警报状态的客户端正在交换SSI, 我认为这可能是一种与交易对手的手动方式, 我认为这是我们未来的重点. 这就像我们如何进入这个社区，让他们进入这个生态系统，这样我们就可以自动维护这些数据?
马特•约翰逊
我认为这是一个非常重要的结束方式. 不幸的是，我们时间紧迫. 我们从来没有足够的时间进行这些谈话, 一如既往, 在过去的15到20分钟里，我可能学到了更多的东西，以及我在各种研讨会和行业会议上所看到的. 所以，再次感谢你们二位抽出时间. 我们的谈话到此结束. 很明显, 如果你还需要什么信息的话, 如果您有我们的详细信息或您的存客户经理或关系经理，请联系我或1月. 再一次, 感谢您的收听，我们期待在我们即将推出的下一个系列播客中再次与您交谈. 当心。.